1、每股收益分析法、平均资本成本比较法都是从账面价值的角度进行资本结构优化分析,没有考虑市场反应,亦即没有考虑风险因素。公司价值分析法，是在考虑市场风,险的基础上以公司市场价值为标准，进行资本结构优化.
2、每股收益无差别点法：
（1）EBIT<每股收益无差别点：选择杠杆率低的方案（股）；
（3）EBIT>每股收益无差别点：选择杠杆率高的方案（债）。
3、证券市场流动性呈恶化趋势，投资者投资风险大，要求预期收益率高，资本成本上升；若某些因素使风险降低，从而资本成本也会降低。
4、非系统风险能被规避，但系统风险不能被规避。
5、折旧费用属于非付现成本，不能引起当期现金的流出。
6、预计利润表、预计资产负债表预算为财务预算；产品成本预算为经营预算；资本支出预算为专门决策预算。专门决策预算直接反映相关决策的结果，是实际中已选方案的进一步规划。
7、留存收益不会发生筹资费用，但是留存收益有资本成本，表现为股东追加投资要求的收益率。
8、长期借款的保护性条款分类：
A、例行性保护条款。
这类条款作为例行常规，在大多数借款合同中都会出现。主要包括：（1）定期向提供贷款的金融机构提交公司财务报表，以使债权人随时掌握公司的财务状况和经营成果；（2）保持存货储备量，不准在正常情况下出售较多的非产成品存货，以保持企业正常生产经营能力；（3）及时清偿债务，包括到期清偿应缴纳税金和其他债务，以防被罚款而造成不必要的现金流失；（4）不准以资产作其他承诺的担保或抵押；（5）不准贴现应收票据或出售应收账款，以避免或有负债等。
B、一般性保护条款。
一般性保护条款是对企业资产的流动性及偿债能力等方面的要求条款，这类条款应用于大多数借款合同，主要包括：（1）保持企业的资产流动性。要求企业需持有一定最低额度的货币资金及其他流动资产，以保持企业资产的流动性和偿债能力，一般规定了企业必须保持的最低营运资金数额和最低流动比率数值。（2）限制企业非经营性支出。如限制支付现金股利、购入股票和职工加薪的数额规模，以减少企业资金的过度外流。（3）限制企业资本支出的规模。控制企业资产结构中的长期性资产的比例，以减少公司日后不得不变卖固定资产以偿还贷款的可能性。（4）限制公司再举债规模。目的是防止其他债权人取得对公司资产的优先索偿权。（5）限制公司的长期投资。如规定公司不准投资于短期内不能收回资金的项目，不能未经银行等债权人同意而与其他公司合并等。
C、特殊性保护条款。
这类条款是针对某些特殊情况而出现在部分借款合同中的条款，只有在特殊情况下才能生效。主要包括：要求公司的主要领导人购买人身保险；借款的用途不得改变；违约惩罚条款等。
9、可转债的转换权本质是授予持有者的一种买入期权；转换比率我是债券面值与转换价格之比；回收条款对于投资者是一种卖券，股票价格一段时间内连续低于转股价格达到一定幅度，可以卖出，有利于降低投资者的持券风险。
10、财务风险指的是到期无法还本付息的可能性，由于权益资金没有固定的期限，而债务资金有固定的期限，所以权益资金的财务风险小于债务资金。
11、优先股无表决权，因此不影响普通股股东对企业的控制权。
优先股的优先权主要体现在以下几个方面：
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收益分配优先：优先股股东在股利分配时享有优先权，公司需先支付优先股股息，再向普通股股东分配股利12。股息率通常固定，不随公司经营情况变动3。
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剩余资产分配优先：公司清算时，优先股股东在剩余资产分配中优先于普通股股东，但次于债权人13。
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权利限制：
- 一般不参与公司经营管理，无表决权（除非涉及自身利益的特定事项），无优先认股权和配股权。
- 12、名义利率=（1+实际利率）*（1+通货膨胀率）-1
- 13、U型结构为高度集权的职能性组织，适用于业务单一的中小型企业；H型结构以控股形式管理多元化子公司，但缺乏统一战略，20世纪70年代后被M型取代；M型结构结合分权与集权，通过总部战略协调、职能部门支持及子公司执行三个层级实现整体效益，成为欧美大型企业的主流形式。M型组织中的事业部是总部设置的中间管理组织，不是独立的法人，不能独立对外从事生产经营活动，从这个角度来看，M型比H型组织集权化程度更高。此外，日本形成的“主体银行”和交叉持股结构被称作J型，介于U型与M型之间。
- 14、银行借款的筹资特点：筹资速度快、资本成本较低、筹资弹性较大、限制条款多、筹资数额有限。
- 15、混合性筹资动机一般是基于企业规模扩张和调整资本结构两种目的，兼具扩张性筹资动机和调整性筹资动机的特性。
- 16、经营杠杆系数=息税前利润变动率/销量变动率；
- 财务杠杆系数=每股收益变动率/息税前利润变动率；
- 总杠杆系数=每股收益增长率/销售量增长率。
- 17、根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可分为参与优先股和非参与优先股。持有人除可按规定的股息率优先获得股息外，还可与普通股股东分享公司的剩余收益的优先股，称为参与优先股。
- 18、认股权证本身是一种认购普通股的齐全，它没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权。
- 19、股权资本成本高于债务资本成本，因此发行普通股和利用留存收益的资本成本高于长期借款和发行公司债券的资本成本;由于利用留存收益不用发生筹资费用，留存收益资本成本低于发行普通股;长期借款的资本成本通常低于发行公司债券。
- 20、投资组合的β系数等于单项资产β系数的二甲醛平均数。β系数可以为负数，-1到1之间。。
